Miten sijoitusalan ammattilaiseksi tullaan? Mitä pitää osata tai mitä pitää oppia, jotta urakehitys etenee mahdollisimman sujuvasti? Miten työkulttuuri vaikuttaa siihen? Kevassa noin kolme vuotta sitten aloittaneet sijoitustoiminnon ”juniorit” istahtivat tuokioksi kertomaan omia kokemuksiaan teemasta.
Rekrytoimme vuonna 2022 Kevan sijoitustoimintoon yhdellä hakukierroksella yhteensä kuusi nuorta, jotka olivat joko valmistumassa, juuri valmistuneet tai omasivat jo muutaman vuoden työkokemuksen. Kaikki olivat kuitenkin työuransa alussa.
Tällainen ”ryhmärekrytointi” oli meillekin uutta, ja on ollut kiinnostavaa seurata, kuinka perehtyminen sijoitustoimintaan on heillä sujunut sekä yksilöinä että ryhmänä. Jututimme heitä kahdessa osassa sen mukaan, työskentelevätkö ulkoistettujen sijoitusten vai suorien sijoitusten tiimeissä.
Tässä jutussa kokemuksistaan kertovat ulkoistettujen sijoitusten Elias Nordman (vas.), Tresor Banzuzi ja Jaakko Ikonen.
Elias Nordman työskentelee analyytikkona ulkoistettujen osakesijoitusten neljän hengen tiimissä. Kevan osakesalkku on globaali ja varainhoitajia on monessa maailman kolkassa. Elias on tuotantotalouden diplomi-insinööri Aalto-yliopistosta ja hän tuli Kevaan heti opiskelujensa jälkeen.
Tresor Banzuzi työskentelee analyytikkona vaihtoehtoisten sijoitusten kahdeksan hengen yksikössä, ja tarkemmin pääomasijoitusten tiimissä, jossa on neljä henkilöä. Tresor on tuotantotalouden diplomi-insinööri Aalto-yliopistosta. Hän osallistui sekä TESIn että Mandatumin harjoittelijaohjelmiin ennen tuloaan Kevaan.
Jaakko Ikonen työskentelee analyytikkona ulkoistettujen korkosijoitusten yksikössä, jonka sijoitukset keskittyvät korkeamman riskin ja alempien luottoluokitusten yrityslainasijoituksiin sekä kehittyvien markkinoiden velkasijoituksiin. Tiimiin kuuluu kolme henkilöä. Jaakko on kauppatieteiden maisteri Handelshögskolan i Stockholmista.
Yhteistyötä kansainvälisten varainhoitajien kanssa
Kevan sijoituksista kolme neljäsosaa on ulkoisten varainhoitajien hoidossa. Näitä ulkoistettuja sijoituksia löytyy osakesijoituksista, korkeamman riskin korkosijoituksista sekä pääoma-, infrastruktuuri-, kiinteistö- sekä hedgesijoituksista. Ulkoisten varainhoitajien valintaan sekä salkun seurantaan on Kevassa näihin omaisuusluokkiin erikoistuneet tiimit. Kansainvälisyys on niiden työssä vahvasti läsnä.
Koska Kevan salkusta suuri osa on ulkoistettu, on varainhoitajien valinta keskeinen osa salkunhoitajien työtä. Siinä työ opettaa tekijäänsä. Jaakon työnkuva on ollut selkeä alusta saakka.
- Työn ytimessä on etsiä varainhoitajia, joiden kanssa rakennetaan pitkäjänteisesti yhteistyötä sijoitustuottojen varmistamiseksi. Tavoitteena on löytää parhaat varainhoitajat, mutta millä kriteereillä ne löytyvät, onkin toinen juttu, Jaakko pohtii.
- Managerivalintaa ei voi suoranaisesti opiskella missään eikä maailmalla ole siihen keskittyviä koulutuksia tai konferensseja ainakaan osakepuolella. On vaikea luoda käsitystä, kuinka paljon verrokkimme käyttävät ulkopuolisia varainhoitajia ja mitä hakuja heillä on meneillään, vahvistaa Elias.
Kolmikon mukaan varainhoitajien onnistumista arvioivia parametrejä ei ole valmiina poimittaviksi käyttöön, vaan työssä pitää lähteä ihan puhtaalta pöydältä. Valintakriteeristöä rakennettaessa luodaan jotain sellaista, jota ei ole julkisesti saatavilla.
- Siinä pääsee oikeasti kehittymään sijoittajana ja samalla luomaan merkittävää lisäarvoa omalle organisaatiolle. On ollut myös upeaa huomata, kuinka hyvä maine Kevalla on. Ei ole myöskään itsestään selvää päästä tiimin mukana keskustelemaan nimekkäiden kansainvälisten varainhoitajien kanssa – ainakaan näin lyhyellä työkokemuksella, Jaakko hymyilee.
Näkökulmaa varainhoitajien toimintaan käytännössä Jaakko sai viettäessään viikon kehittyvien markkinoiden lainoihin sijoittavan varainhoitajan luona.
Hyvän varainhoitajan piirteeksi Jaakko nimeää uteliaisuuden.
- Uteliaisuus mahdollistaa kehittymisen. Ala kehittyy niin nopeasti, että pitää olla kiinnostunut asioista laajasti. Pätee muuten myös omalla kohdalla, hän naurahtaa.
Teorian ja käytännön yhdistäminen arjessa
Ulkoistettujen korkosijoitusten tiimissä kehitetään systemaattisesti menetelmiä päätöksenteon ja varainhoitajavalinnan tehostamiseksi. Siinä hyödynnetään vahvasti tutkimusta, mikä on Jaakon mieleen.
- Tykkään henkilökohtaisesti siitä, että työssä on vahva akateeminen elementti ja saan vapaasti hyödyntää sitä luodessani erilaisia malleja ja nostaessani esiin ideoita tiimin käyttöön, Jaakko toteaa.
Itse voi myös melko vapaasti aikatauluttaa omaa työtään ja keskittää omat resurssit siihen, jossa tiimin mielestä on lisäarvoa.
- Täällä annetaan tilaa ja kannustetaan pitkäjänteiseen kehitystyöhön – luontevaa eläkevakuuttajalle, joka sijoittaa vuosikymmenien näkökulmasta. Siinä saa laittaa osaamisensa peliin luodessaan erilaisia malleja. Tilastotiede ja sijoitustiede kulkevat käsi kädessä, mikä on minulle mielekäs yhdistelmä, Jaakko kertoo.
Vaihtoehtoisissa sijoituksissa omat erityispiirteensä
Tresor on saanut omassa tiimissään vaiheittain enemmän vastuuta mm. rinnakkais- ja jälkimarkkinasijoitusten analyysistä. Hän on Jaakon tavoin viettänyt jaksot kahden varainhoitajan luona oppimassa ja luomassa omaa yhteistyöverkostoaan.
Esihenkilön ehdottama tutustumisjakso oli myös sopivasti ajoitettu: rinnakkaissijoituksista saatu syvällisempi oppi tuli heti käyttöön ja sitä Tresor on voinut hyödyntää esimerkiksi erilaisten työkalujen ja sijoitusmuistioiden kehittämisessä.
- Olen päässyt myös tekemään sijoitusesityksiä päätettäväksi. Meillä on aktiivista sijoittamista paljon ja se on motivoivaa. Rinnakkaissijoituksissa on myös juridiset kysymykset paljon esillä, joten siinäkin on riittänyt paljon perehdyttävää, hän kertoo.
Täysillä mukaan
Kolmikko kertoo yhteen ääneen kokemuksestaan, kuinka heidät on nopeasti otettu mukaan tiimien toimintaan. Eliakseen teki vaikutuksen se, miten häneen suhtauduttiin alusta lähtien.
- Nopeasti valkeni, että täällä minuun suhtaudutaan varsin lyhyen työkokemuksenkin kanssa heti täysivaltaisena tiimiläisenä ja odotetaan, että osallistun omalla osaamisellani. Muistan hyvin, kun olimme arvioimassa erästä salkkua ja yhdeksän Keva-kuukauden kokemuksella minulta kysyttiin näkemystä siihen, miten salkku kannattaisi rakentaa. Siinä sai heti vastuuta ja voi tuottaa sisältöä tiimiin työhön. Näki heti ”hands on”, mitä tämä työ on, Elias muistelee.
- Täällä aika nopeasti annetaan tilaa tuoda oma osaaminen pöytään ja sitä myös edellytetäänkin. Varsin lyhyellä työkokemuksella pääsee mukaan projekteihin ja esimerkiksi saa oman vastuualueen, Tresor kuvaa.
Naapuritiimissä tutustumassa
Elias tutustui ensimmäisen vuoden jälkeen myös suoran osaketiimin työhön.
- Olin ”vaihdossa” vuoden ja siinä tutustuin tiimin sijoitusfilosofiaan ja siihen, minkälaisia yrityksiä he valitsevat salkkuun. Sain sielläkin oman kehitysprojektin vastuulleni. Palasin kuitenkin vuoden jälkeen takaisin ulkoistettujen osakesijoitusten tiimiin, sillä pidän erityisen paljon pitkäjänteiseen yhteistyöhön perustuvasta työskentelystä varainhoitajien kanssa ja sen avoimuudesta, hän sanoo.
Palattuaan ulkoistettuun tiimiin Eliaksellakin oli ohjelmassa tutustumisjakso varainhoitajakumppanin luona.
Tresor, Jaakko ja Elias toteavat, että sijoitustoiminnossa läsnä- ja etätyön yhdistäminen on sujunut hyvin. Toimistolle on mukava tulla.
- Täällä on hyvä yhteishenki. Meillä ollaan kiinnostuneita toisistamme ja välitetään, että kaikilla menee hyvin. Se on tosi arvokasta, Tresor tiivistää kolmikon ajatukset.